Especialista da Sicredi Vale do Piquiri Abcd PR/SP aponta as diferenças entre investimentos tributados e não tributados pelo IR

Muitos investimentos são isentos de Imposto de Renda. Poupança, fundos de investimentos imobiliários (FII), LCI e LCA são alguns exemplos. Isso quer dizer que essas são as melhores opções? Não necessariamente. Entre os muitos investimentos tributados estão CDB, tesouro direto, títulos públicos e debêntures. Eles devem ser evitados? Não sem antes observar alguns aspectos.

“Não existe investimento ruim, mas existe o que é inadequado para determinado perfil de investidor ou momento de mercado. O ideal é conhecer o montante disponível para investir, o propósito, em quanto tempo pretende resgatar e a disposição para correr risco. A partir dessas respostas, é possível saber se o investidor é conservador, moderado ou arrojado e definir a carteira, sempre lembrando que quanto mais diversificada, mais segura”, esclarece Márcia Silva, gerente de investimento na Sicredi Vale do Piquiri Abcd PR/SP.

Um atendimento consultivo, prestado por um especialista que aponte as melhores opções, que explique as diferenças entre os produtos e tire todas as dúvidas pode fazer muita diferença na hora de escolher os produtos mais adequados. “Além de montar uma carteira, o consultor acompanha o comportamento dos investimentos e sugere alterações sempre que necessário”, complementa Márcia.

Investimentos isentos

Os investimentos não tributados são indicados, em sua maioria, para investidores conservadores, que preferem baixo risco e gostam de ter previsibilidade em seus rendimentos. Para investimentos de curto prazo, onde devem estar alocadas as reservas de emergência, são recomendados produtos mais conservadores.

A poupança é um dos investimentos isentos de imposto de renda, o mais “antigo” e lembrado pelos brasileiros – levantamento realizado em março de 2020 pela Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas (CNDL) apontou que sete em cada dez pessoas escolhem a caderneta de poupança para guardar dinheiro. Com garantia de rendimentos e proteção contra a inflação, a poupança também não tem cobrança de taxa de administração. Conforme dados divulgados do Banco Central (BC) os depósitos na poupança bateram recorde em 2020 e superaram saques em R$ 166 bilhões. Como a rentabilidade da caderneta somou R$ 23,853 bilhões no período, os brasileiros encerraram o ano com volume total de R$ 1,036 trilhão na poupança. Vale ressaltar que há incidência do imposto de renda 22,5% a cada três meses, para pessoa jurídica na poupança.

Já os fundos imobiliários (FIIs) são apropriados para quem deseja investir em imóveis, sem se preocupar em cobrar inquilinos, fazer manutenções ou interações com condomínios.

Assim como a poupança, LCI e LCA – Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio – também são isentos de cobrança de imposto, são considerados muito seguros e estão entre as modalidades protegidas pelo FGC - Fundo Garantidor de Crédito.

Investimentos tributados

Os CDBs – Certificados de Depósitos Bancários – são usados pelas instituições financeiras para captarem recursos. A remuneração de juros compostos ocorre mês a mês. No caso do pré-fixado o investidor já sabe quanto será sua remuneração no momento da aplicação.

O tesouro direto é um título emitido pelo governo federal, o que garante segurança ao produto. Mesmo com a cobrança do imposto de renda – que é calculado apenas sobre os rendimentos do período entre a adesão e o resgate –, é visto como um investimento com boa rentabilidade.

Já as debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas. Classificadas como investimentos de renda fixa, pagam melhores taxas quando comparadas a outras opções do mercado, mas é preciso conhecer bem a empresa e saber que tipo de debênture está sendo colocada no mercado.

Para médio e longo prazo fica mais fácil equilibrar o custo do imposto e lidar com o risco. Com isso, alongar o tempo de investimento no produto será a melhor estratégia para pagar menos imposto de renda.

Na previdência privada, por exemplo, o tributo é cobrado de acordo com o plano escolhido, que pode ser PGBL ou VGBL. O primeiro é classificado como um modelo complementar e oferece a vantagem de abater 12% da renda bruta anual na declaração do tributo do próximo ano. O segundo, o VGBL, não reduz no cálculo do imposto de renda.

Para saber como o imposto de renda afeta as aplicações e seus rendimentos, é importante entender como funciona a tabela regressiva do tributo, que indica o desconto aplicado sobre os investimentos.

Márcia lembra que independente do investimento – tributado ou não – ele deve ser informado na declaração de imposto de renda, que deverá ser entregue até o dia 30 de abril. “Os valores dos investimentos estarão no informe de rendimentos disponibilizado pelas instituições financeiras. O Sicredi disponibiliza via internet banking ou direto na agência”, orienta a executiva.

Sobre a Sicredi Vale do Piquiri Abcd PR/SP
A Sicredi Vale do Piquiri Abcd PR/SP, uma das 108 cooperativas do Sicredi, conta com 32 anos de história e mais de 163 mil associados. A área de atuação da cooperativa abrange 43 cidades no estado do Paraná e 8 cidades no estado de São Paulo, incluindo a capital paulista e cidades vizinhas do grande ABCD. São 92 espaços de atendimento, sendo 52 no Paraná e 40 em São Paulo (sicredi.com.br/vale-piquiri/).

Sobre o Sicredi
O Sicredi é uma instituição financeira cooperativa comprometida com o crescimento dos seus associados e com o desenvolvimento das regiões onde atua. O modelo de gestão do Sicredi valoriza a participação dos mais de 4,9 milhões de associados, os quais exercem papel de donos do negócio. Com presença nacional, o Sicredi está em 24 estados e no Distrito Federal, com mais de duas mil agências, e oferece mais de 300 produtos e serviços financeiros (www.sicredi.com.br).