CDI: o que é e para o que ele serve nos investimentos?

O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é um título de curtíssimo prazo utilizado em operações interbancárias, ou seja, entre os próprios bancos, não estando disponível para pessoas físicas. Normalmente, a rentabilidade de alguns outros tipos de investimentos está atrelada a ele, mostrando a sua importância para o mercado financeiro.

Quer entender como ele funciona e por que ele é tão importante para o mercado financeiro? Para te ajudar a conhecer tudo o que é necessário sobre o CDI, preparamos um guia completo sobre o assunto. Confira a seguir!

O que é CDI e para o que ele serve?

O CDI é um título de curtíssimo prazo que as instituições financeiras emitem para fazer empréstimos entre si e sanarem os seus caixas. Isso acontece por conta de uma regra do Banco Central que determina que todos os bancos devem encerrar o dia com saldo positivo no caixa.

No entanto, nem sempre isso é possível, afinal, em alguns dias os bancos podem registrar mais saques do que depósitos. Isso deixa o saldo negativo e, para cobrir a diferença, deixando-o positivo, os bancos pegam dinheiro emprestado por meio dos CDIs comprados por outras instituições financeiras.

Ele é um título vendido apenas para bancos, não sendo acessível para pessoas físicas. Então, o que faz com que ele afete os seus investimentos? A resposta para essa pergunta é bem simples: os juros. Todas as operações interbancárias são registradas na B3, a qual faz o cálculo de uma taxa média dos juros, chamada de taxa do CDI.

Essa taxa serve como referência para o resto do mercado, por isso, ela atua como uma base geral para a rentabilidade de diversos tipos de investimentos de renda fixa, como CDB, LCI e LCA.
 

Como o CDI afeta os seus investimentos?

Como o CDI serve de referência para a rentabilidade de várias opções de títulos de renda fixa, quando o indicador cai ou sobe, a tendência é que as aplicações que utilizam ele de base também tenham um retorno menor ou maior.

E, mesmo investimentos que não são atrelados à taxa do CDI, eles podem sofrer com as suas variações também, já que esse indicador possui forte influência sobre todo o mercado financeiro.

Isso tudo acontece por conta do baixíssimo risco existente nessas operações interbancárias, tornando os CDIs um lastro para o restante do mercado.

Como funciona a rentabilidade atrelada à taxa do CDI?

Entender como funciona a rentabilidade dos investimentos atrelados ao CDI é algo simples. Vamos pegar como exemplo um CDB que rende 110% do CDI. Essa informação nos mostra que ele trará um retorno de 10% a mais que a taxa atual do indicador.

Se ela estiver em 10%, isso significa que a sua aplicação no CDB terá uma rentabilidade bruta de 11% — sem contar o desconto do Imposto de Renda. O mesmo acontece nos casos de queda da taxa do CDI.
 

Qual a diferença entre CDB e CDI?

Uma forma simples de explicar a diferença entre os dois é dizendo que o Certificado de Depósito Bancário (CDB) nada mais é do que uma versão disponível para pessoas físicas do CDI.

No caso do CDB, o banco pega dinheiro emprestado com os consumidores e não de outros bancos, ajudando a fomentar suas atividades e linhas de crédito. Além disso, ele possui diferentes prazos de vencimento e outras características.

Quais investimentos estão atrelados à taxa do CDI?

Existem muitos investimentos de renda fixa que utilizam esse título como indicador de referência.

Confira quais são os principais:

Letra de Crédito Imobiliário (LCI)

Os LCIs são títulos utilizados para captar capital para o setor imobiliário, sendo utilizado para financiar a compra de imóveis ou, até mesmo, a sua construção. Os bancos utilizam o dinheiro captado com esses papéis e o que está na poupança para financiar projetos imobiliários.

Por conta disso, essas aplicações são isentas de Imposto de Renda, o que os torna bem atrativos para alguns investidores moderados e conservadores.

Certificado de Depósito Bancário (CDB)

Os CDBs são papéis emitidos pelos bancos para a captação de recursos, sendo utilizados para manter as principais atividades dessas instituições. A sua rentabilidade usa o CDI como referência, estando sujeito às alterações que o índice sofre.

No geral, CDBs de maior liquidez e valor inicial baixo são os menos rentáveis, já os de menor liquidez e aporte inicial maior possuem retornos melhores.

Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)

O LCA é semelhante ao LCI, porém voltado para os investimentos do agronegócio. Assim, os recursos captados são destinados aos financiamentos para agricultores, pecuaristas e outros trabalhadores do setor. O seu funcionamento é exatamente igual às  LCIs, tendo opções prefixadas ou pós-fixadas.

Entendeu o quão importante é o CDI para o mercado financeiro? Por isso, é essencial ficar atento às suas variações para saber o quanto ele pode afetar os seus investimentos. Já que estamos falando em investir, que tal descobrir como proteger o seu dinheiro da inflação? Confira o conteúdo especial em nosso blog e conheça todas as dicas!